财务造假汇总

财报是分析师与会计师的斗智斗勇，普通投资者的情绪会被这些不断变动的数据所调动。冷静下来，抓住生意的不变量，让我们来看看常常见的几种财务造假方法。了解了这些方法我们才能有效避雷。

基本原理

1. 资产负债表与利润表高度相关
2. 如果在利润表虚增利润，则需要在资产负债表虚增资产来消化利润
3. 虚增的资产有可能是货币资金、应收账款、存货、预付账款、在建工程、固定资产等

资产端财务造假识别的预警指标比例

1. 货币资金造假→假存款
   1. “利息收入”/“货币资金”<2%，危险
   2. “利息费用”/“有息负债平均余额”>6%，危险
2. 应收账款造假→假销售
   1. “应收账款+合同资产”/“总资产”>20%，危险
3. 存货造假→假库存
   1. “应收账款”/“总资产”>5%，且“存货”/“总资产”>15%，危险
4. 预付款项造假→假购买
   1. “预付账款”/“总资产”>10%，危险
5. 在建工程造假→假工程
   1. “在建工程”/“总资产”的值对比同行，若远高于同行，危险
   2. “在建工程”连续多年保持很高数额，而且不转化为“固定资产”，危险
6. 固定资产造假→假工程
   1. 看固定资产周转天数有没有明显提高，若远高于同行，危险
   2. 与同行对比其固定资产金额/营收总额，查看是否有明显的差异？
7. 商誉造假→假收购
   1. “商誉”/“净资产”>30%，危险